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歷經了2022年的爆發式增長，穿越了2023年的起伏波折，挺過了2024年的行業低谷，儲能行業2025年會怎么走？

少有哪個行業如儲能行業，在短短三年間就經歷了一個小周期。回首過去三年，2022年堪稱儲能行業的輝煌之年，市場蓬勃發展，資本大量涌入，技術創新成果斐然，行業一片欣欣向榮。

進入2023年，儲能行業卻如同坐上了過山車一般，市場環境風云變幻，政策導向出現調整，行業競爭愈發白熱化，價格戰此起彼伏，產品同質化嚴重，整個行業的利潤空間被不斷壓縮，許多企業還沒吃肉就開始挨打。

2024年的儲能行業，徹底陷入周期低谷：市場需求增長乏力，產能過剩問題凸顯，許多企業訂單大幅減少，庫存積壓嚴重。同時，國際形勢的復雜多變，也導致儲能企業的海外業務處境艱難。

但長期來看，儲能行業的前景依舊光明，確定性的增長機會就在眼前。在經歷了這三年的起伏跌宕后，2025年中國儲能行業將何去何從？趨勢就在這七大密碼中！

從多家企業的業績表現來看，向好的趨勢已在2024年已初現端倪，這主要得益于兩方面關鍵因素。

首先，碳酸鋰價格——行業的晴雨表，其漲跌直接對應著企業的整體業績預期——已經探出大底。隨著下游正極材料需求旺盛提振，碳酸鋰價格出現企穩回升勢頭。

中國有色金屬工業協會最新發布的2024年11月鋰行業運行情況顯示，國內碳酸鋰價格略有回升，工業級碳酸鋰價格為7.5萬元/噸，環比上漲6.4%；電池級碳酸鋰價格為7.8萬元/噸，環比上漲7.6%。需求端，以舊換新政策加碼效果明顯，電池與新能源車產銷量保持高速增長態勢。

在2023至2024年行業低谷期，儲能產業鏈尤其是上游材料企業面臨著嚴重的庫存積壓問題，產能過剩導致市場競爭激烈，產品價格不斷下滑。

為應對這一困境，2024年多家企業均陸續采取措施削減產能、優化庫存管理。預計到2025年，頭部企業的去庫存動作將至尾聲，市場供需關系逐漸趨于平衡。

2024年第三季度，眾多儲能企業的業績均出現環比好轉，這也是行業見底的信號。這一積極信號不僅增強了企業自身的發展信心，也為行業整體復蘇注入了強心劑，預示著全行業在2025年 開云網址 kaiyun官方入口有望實現全面復蘇和業績增長。

行業雖然在明顯回暖，但卷依然是不變的主題，2025年儲能行業市場排名之爭將比2024年更加劇烈。

在儲能電芯領域，寧德時代（SZ：300750）自2021年起便一直穩居全球出貨排行榜的鐵王座，雖一直面臨競爭者挑戰，但領先優勢明顯，王者地位難以撼動。數據顯示，2021年，寧德時代全球市占kaiyun體育全站 Kaiyun登錄網頁率為38.3%，2022年上升到了 43.4%；2023年微降至40%；2024年前三季度，其市占率進一步下滑，但依然高達35%。

與寧德時代相比，連年出貨排名第二的比亞迪（HK：002594）則遭遇了滑鐵盧，在2024年上半年，已經下滑到了第五名。

這主要緣于二線廠商的強勢崛起。截止目前，億緯鋰能（SZ：300014）2024年出貨量已超40GWh，與寧德時代同處第一梯隊，中創新航（HK：03931）和瑞浦蘭鈞（HK：00666）也均與比亞迪平起平坐，同處第二梯隊。而最大的黑馬則來自于海辰儲能和楚能新能源，前者已進入第二梯隊，而后者已經打入國內前十。

一邊是一線廠商的艱難守擂，一邊是黑馬新勢力的力爭上游，在2025年，儲能電芯出貨量排名必將發生巨變。比亞迪和億緯鋰能誰會成為榜眼？中創新航、瑞浦蘭鈞、海辰儲能排位又將如何變化？楚新新能源能否打入前五名？均值得期待。

2023年，中車株洲國內市場的排名超越了此前連續數年排名第一的海博思創成為了新的領頭羊，其國內地位日漸穩固，并奠定了全球排名的基礎。陽光電源（SZ：300274）憑借海外市場的強悍實力，在全球出貨排名中長期位居第一。在國內排名上，陽光電源因為部分廠商提供的數據失真退出了角逐。

另外，在2024年，海博思創的海外市場擴展也頗為迅猛，而遠景儲能憑借海外出貨量優勢，更是躍居國內第三、全球前五。

除此之外，天合儲能、新源智儲、電工時代、金風零碳等行業黑馬也逐漸成長為中堅力量。預計在2025年，儲能系統的第5—10名的排位也將出現大變化。

值得一提的是，在全球儲能系統集成市場，特斯拉是中國企業繞不開的一座大山。在2024年上半年，特斯拉的全球出貨量已經位居首位。隨著特斯拉上海儲能超級工廠將于2025年年初正式量產，將極大擴充產能，也將進一步鞏固其領先地位。

自2024年7月以來，儲能海外市場迎來爆發。一方面，中東市場需求持續放量，同時澳洲、非洲等新興市場也在崛起，另一方面，GWh級儲能訂單不斷涌現。這一趨勢將延續至2025年，先行出海的國內儲能企業將收獲到豐厚獎賞。

據相關機構預測，2025年，全球儲能市場將迎來顯著增長，主要增長區域涵蓋北美、歐洲、澳洲等地。

其中，在北美地區，2025年出貨有望增長至 65—70GWh，而2024 年這一數字為40GWh；在澳洲市場，2024年裝機容量不足3GWh，2025年有望達到4GWh以上；機構對歐洲市場整體儲能市場保持樂觀，預計2025年將超過39GWh，未來五年累計新增98GWh，五年復合增長率49.8%。

2025年出海大潮只會更加洶涌，更多企業入局，價格競爭將加劇。中國儲能企業出海目的地多元化的勢頭將持續，但值得關注的是，中東依舊是重要的訂單爭奪戰場。

以沙特為例，其2030愿景中的重要組成部分，即能源部制定的電池儲能（BESS）項目計劃，將釋放大量的儲能裝機需求。從2024年到2025年，沙特計劃推出24GWh的BESS項目，其中2023年釋放2GWh項目、2024年約16GWh。業內對其2025年項目招標計劃充滿期待。

中東儲能市場的競爭，會變成中國企業之間的廝殺。在這個市場上，巨頭盤踞，陽光電源、寧德時代、比亞迪、華為等均先后斬獲大單，價格競爭也異常激烈。

2025年1月1日，我國首部能源法《中華人民共和國能源法》（以下簡稱《能源法》）正式施行。

《能源法》第三十二條提出，國家合理布局、積極有序開發建設抽水蓄能電站，推進新型儲能高質量發展，發揮各類儲能在電力系統中的調節作用。這對儲能行業發展有極強的指導作用。

電力系統中的調節作用，代表了國家對儲能的基本定位。結合國家能源局此前發布的政策，將調節能力作為電力規劃的重要組成部分，凸顯了儲能在支撐新型電力系統建設中的重要作用。

從應用場景來說，儲能既可以應用于電源側和電網側，也可用于負荷側，既可以當成電源來放電出力，也可當做負荷來促進消納。不同的使用條件、場景、環境，將產生不同的差異化的商業模式。政策如何定位，如何支持，也面臨著復雜情況、復雜利益的影響。

當前，儲能主要被視為一種輔助資源，主要通過與可再生能源發電項目捆綁銷售或作為配網設備的一部分來參與市場交易。然而，儲能作為一種靈活的電力資源，應當具備獨立的市場地位，并能夠直接參與電力交易。

展望2025年，隨著多省電力現貨市場建設的落地，儲能要想獲得快速發展，其獨立市場地位能否明確尤為重要。期待2025年內會有相關政策出臺。

經歷了2024年的探索與試驗，行業關鍵技術將在2025年更加明確。其中，構網型技術將是行業重要發展方向。

構網型技術在2024年倍受重視，與可再生能源裝機量及電量提升的大背景相關。隨著新能源發電在電力系統中的占比不斷提高，電力系統穩定性面臨挑戰，構網型技術的價值凸顯。構網型儲能，儲能系統主動支撐電網的電壓和頻率，增強電網的慣量和阻尼特性，有效提升電力系統的穩定性和可靠性。

2024年，國家能源局接連發布了支持構網型儲能的政策，尤其在7月發布的《加快構建新型電力系統行動方案（2024—2027年）》文件中，國家能源局反復提及構網型技術，并明確在典型場景中加以應用。

2024年，構網型技術已經走向成熟，業內落地了一系列示范性、經歷了實戰考驗的項目，2025年將加速走向產業落地。

據相關機構預測，到2025年，國內構網型儲能出貨量將達到7GW。到2030年，有望達到30GW，全球滲透率有望達到20%。

此外，其他更多領先儲能技術也值得期待。例如，儲能行業技術創新最密集的電芯領域，有望在2025年實現新突破。疊片工藝，由于可更好地利用內部空間，從而能提升電池容量、能量密度等將有更多廠商跟進；

在系統集成領域，交直流一體技術也將在2025年迎來重要發展機遇期。值得一提的是，1P高功率電池能夠快速充放電，滿足瞬間大功率需求，在2025年，其市場應用范圍也將逐步擴大。

過去一年，龍頭儲能企業為突破內卷式競爭、尋求差異化發展路徑，紛紛投身于新技術與新產品研發，踏入充滿未知的技術 無人區。

其中，鈉離子電池在2024年掀起了波瀾，成為行業矚目的焦點之一。多家企業在鈉離子電池的研發上投入了大量資源，并取得了階段性成果。

2024年年中，寧德時代的鈉離子電池已經達到車規級，并已實現上車；年末，海辰儲能發布了專為電力儲能設計的首款鈉離子電池∞Cell N162Ah。

2024年6月30日，國內首臺、全球最大的鈉離子新型儲能電站——大唐湖北50兆瓦/100兆瓦時鈉離子新型儲能電站科技創新示范項目，一期工程實現全容量并網發電。

鈉離子電池有可能取代寧德時代目前主導的磷酸鐵鋰電池市場多達一半的份額。寧德時代董事長曾毓群的這一說法，足可見龍頭企業對鈉離子電池的看好。

盡管2024年的進展令人鼓舞，但鈉電池在電極材料的穩定性、生產工藝的優化以及成本控制等方面仍面臨諸多難題，未來能否實現大規模商業化應用，2025年將是很關鍵的一年，技術研發突破、規模產能落地后，鈉離子大發展的元年將由此開啟。

此外，根據2021年國家發展改革委、國家能源局發布的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，近年來國內儲能技術的研發工作圍繞高安全、低成本、高可靠、長壽命等方向開展，固態電池、液流電池、高溫電芯等在2025年也有望迎來新的突破。

2024年最后一天，湖南省發改委發布了《關于完善我省分時電價政策及有關事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）。與此前政策相比，《意見稿》一個重要變化就是對峰谷平分時時段進行了調整。

具體的調整是：12時到15時這個時段，在春夏秋三季，由高峰時段調整為低谷時段，冬季調整為平價時段。此外，湖南還對峰谷平浮動比例進行了調整。調整前，峰平谷電價比例為1.6:1:0.4，調整后的比例變為1.6:1:0.47，峰谷電價差一定程度上縮小了。

以湖南省政策為例，該地區的工商儲電站將由之前的兩充兩放變成一充一放，如果將平價時段也用來放電，那么也勉強實現兩充兩放，但電站的收益肯定不能與政策調整前同日而語。

2023-2024年以來，越來越多省市將低谷或平時段調整至日間執行。據統計，國內設置午間低谷或深谷的區域已達22個。同時，多地區的峰谷價差普遍呈下降趨勢。2025年，這一趨勢或將持續，這將直接壓縮以峰谷套利為主要盈利模式的工商業儲能電站的利潤空間。

此前，工商業儲能迎來爆發潮始于2023年，主要是得益于較好的峰谷電價差、峰谷分時電價時段以及不斷下降的投資成本。隨著峰谷電價差逐漸縮小，工商業儲能電站的好日子也到頭了。

那么，未來儲能盈利模式何解？在開云網址 kaiyun官方入口2023年兩會期間，多位代表提出建設性意見，如全國政協委員、中國能源建設集團董事長宋海良曾為其開藥方，建議探索建立新型儲能容量補償機制和容量市場，鼓勵各地積極探索創新各種類型的新型儲能價格機制，在條件成熟時先行先試。

當前，新型儲能電價機制、盈利模式等還不明確，收益方式相對單一，影響了項目投資積極性。宋海良表示。